行業(yè)風(fēng)口丨自動化設(shè)備板塊拉升走強(qiáng)板塊景米樂M6 M6米樂氣度逐漸回升需求有望遞延釋放

　　，收盤板塊漲幅2.66%，凱爾達(dá)、大族激光摘得首板漲停，禾川科技摘得2天1板，步科股份漲逾18%，賽騰股份漲逾9%。板塊近一周漲6.32%，近一月漲9.85%。

　　消息面上，近日，中控公司召開發(fā)布會，面向全球流程工業(yè)企業(yè)推出新一代全流程智能運行管理與控制系統(tǒng)——中控技術(shù)i-OMC系統(tǒng)。該系統(tǒng)將以更加開放、智能、高度自主運行的方式賦能流程行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。相較于傳統(tǒng)集散控制系統(tǒng)，米樂M6 M6米樂中控技術(shù)董事長兼總裁崔山在發(fā)布會上表示，i-OMC系統(tǒng)在運行邏輯、技術(shù)架構(gòu)、功能實現(xiàn)等方面取得了重大突破，具有“E網(wǎng)到底、工廠操作系統(tǒng)平臺+工業(yè)APP、自主運行”三大顯著特點，可以有效響應(yīng)流程工業(yè)企業(yè)在轉(zhuǎn)型升級時成本更低、數(shù)據(jù)傳輸更快、實施周期更短、信息獲取更全面的訴求與挑戰(zhàn)。

　　此外，上海市經(jīng)信委披露，上海4月份以后，工業(yè)生產(chǎn)觸底反彈，尤其是6月份強(qiáng)勢恢復(fù)，規(guī)模以上工業(yè)增加值由5月份下降30.9%轉(zhuǎn)為增長13.9%，規(guī)模以上工業(yè)總產(chǎn)值由5月份下降27.6%轉(zhuǎn)為增長15.8%，創(chuàng)2021年3月份以來月度增速最高記錄。其中，人工智能產(chǎn)值同比增長14.7%，數(shù)字新基建帶動移動通信5G設(shè)備制造快速增長，智能工廠改造推動機(jī)器人行業(yè)較快增長。

　　國泰君安指出，2022年6月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量迅速回升，通用設(shè)備（機(jī)器人/自動化/機(jī)床 /刀具等）需求增速呈周期性波動。近日，國家統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)，2022年6月，工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為46144套，同比增長2.5%，這是繼2022年4月（-8.4%）、5月（-13.7%）連續(xù)兩個月負(fù)增長以來首次轉(zhuǎn)正。此外，2022年1-6月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為202436套，與去年同期相比增加16.6%。

　　中原證券認(rèn)為，4月、5月上海、長三角制造業(yè)企業(yè)尤其是汽車產(chǎn)業(yè)遭遇了疫情等因素沖擊，汽車、3C是工業(yè)機(jī)器人的主要下游需求行業(yè)，因此4月、5月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量數(shù)據(jù)出現(xiàn)了較大幅度的波動。隨著6月上海全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，疫情帶來的沖擊有望減緩，工業(yè)機(jī)器人需求有望遞延釋放出來。

　　6月制造業(yè)PMI增長到50.2，重新回到景氣線上，其中制造業(yè)PMI生產(chǎn)指數(shù)為52.8，環(huán)比上升3.1，新訂單指數(shù)50.4，環(huán)比上升2.2。

　　6月制造業(yè)固定資產(chǎn)累計增速為10.4%，環(huán)比5月小幅下滑0.2%，仍保持在較高水平，保持了較強(qiáng)的韌性。

　　2022Q2共有164只機(jī)械個股得到偏股型公募基金重倉，相比2022Q1增加8只個股；前十大重倉機(jī)械個股市值合計626.07億元，環(huán)比增加7.13%。

　　今年二季度，隨著全國疫情防控形勢的逐步好轉(zhuǎn)和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的持續(xù)推進(jìn)，供應(yīng)鏈快速暢通，此前受到抑制的市場需求加速釋放，6月份制造業(yè)PMI重回擴(kuò)張區(qū)間，制造業(yè)景氣不斷修復(fù)，光伏和鋰電等細(xì)分行業(yè)保持較高景氣水平。2022Q2偏股型基金重倉機(jī)械行業(yè)持倉市值合計1204.94億元，環(huán)比上升23.66%；在基金總規(guī)模中占比2.96%，環(huán)比增加0.29%。

　　國信證券指出，整體看，產(chǎn)業(yè)升級+自主可控背景下，光伏/鋰電/風(fēng)電/半導(dǎo)體/工業(yè)自動化等新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)，推動相關(guān)企業(yè)形成大量的資本開支，帶來對中游機(jī)械公司巨大的需求，產(chǎn)業(yè)鏈上設(shè)備公司均有較好地成長，特別是在增量擴(kuò)張邏輯下中小制造企業(yè)會有更大的盈利彈性?；诖?，一方面持續(xù)看好優(yōu)質(zhì)賽道中長期勝出概率大的龍頭公司，并自下而上優(yōu)選細(xì)分行業(yè)隱形冠軍；另一方面建議關(guān)注具備極高業(yè)績彈性的優(yōu)質(zhì)中小成長公司。

　　廣發(fā)證券認(rèn)為，當(dāng)前穩(wěn)增長政策落地已初見成效，需求端未迎來變化，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈開始修復(fù)，制造業(yè)增速領(lǐng)先，未來仍需關(guān)注穩(wěn)增長政策的后續(xù)發(fā)力。

　　主營業(yè)務(wù)是精密傳動裝置研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品為產(chǎn)品包括諧波減速器、機(jī)電一體化執(zhí)行器及精密零部件。是國內(nèi)率先實現(xiàn)了諧波減速器的工業(yè)化生產(chǎn)和規(guī)?；瘧?yīng)用。

　　此外，綠的諧波也在拓展非機(jī)器人應(yīng)用，包括機(jī)床、半導(dǎo)體等新領(lǐng)域，而正在加速推進(jìn)的人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)也有望在長期為諧波減速機(jī)行業(yè)帶來較大的市場增量。

　　禾川科技（688320.SH）：國內(nèi)工控核心部件及整體解決方案提供商，市場份額有望快速提升。

　　禾川科技是國內(nèi)工業(yè)自動化企業(yè)，產(chǎn)品全面覆蓋控制層、驅(qū)動層和執(zhí)行傳感層，并具備整體解決方案能力。

　　近年來，公司營業(yè)總收入快速增長，從2018年的2.83億元增長至2021年的7.51億元，CAGR為38.5%。公司市場份額穩(wěn)步提升，2020年在國內(nèi)通用伺服系統(tǒng)市場占有率約為3%（國內(nèi)廠商中排名第二），在國內(nèi)PLC市場的占有率約為0.44%，預(yù)計公司市場份額有望在新一代控制器和伺服系統(tǒng)產(chǎn)品的帶動下快速提升。

　　埃斯頓（002747.SZ）：國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)軍企業(yè)，布局工業(yè)自動化全產(chǎn)業(yè)鏈。米樂M6 M6米樂

　　業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定增長，2016-2021年收入和歸母凈利潤復(fù)合增速達(dá)34.8%和12.2%。

　　相較于傳統(tǒng)機(jī)器人，人形機(jī)器人關(guān)節(jié)更多，運動形式更復(fù)雜，對伺服、控制器及機(jī)器視覺等諸多技術(shù)融合度要求更高，埃斯頓坐擁自主研發(fā)的伺服系統(tǒng)、TRIO高端控制技術(shù)和Eculid先進(jìn)的機(jī)器視覺技術(shù)，三位一體下將充分受益于人形機(jī)器人發(fā)展機(jī)遇。

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