新米樂M6 M6米樂鄉(xiāng)花溪科技成功過會(huì)！聚焦打捆機(jī)業(yè)務(wù)

　　12月12日，根據(jù)北交所上市委員會(huì)2022 年第 81 次審議會(huì)議結(jié)果，新鄉(xiāng)市花溪科技股份有限公司(以下簡稱 花溪科技 )成功過會(huì)。

　　花溪科技為農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備制造商，主要從事打捆機(jī)、玉米割臺(tái)等農(nóng)業(yè)機(jī)械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括打捆機(jī)和玉米割臺(tái)等。

　　2008 年，花溪科技自主研發(fā)玉米籽粒收獲割臺(tái)。到了2015年，花溪科技進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，聚焦打捆機(jī)業(yè)務(wù)，先后研制出牽引式撿拾型打捆機(jī)、與小麥?zhǔn)崭顧C(jī)配套的掛接式打捆機(jī)，并實(shí)現(xiàn)銷售收入。

　　2018年，花溪科技開始專注于打捆機(jī)業(yè)務(wù)，在牽引式撿拾型打捆機(jī)的基礎(chǔ)上推出牽引式粉碎型打捆機(jī)，實(shí)現(xiàn)全面秸稈打捆的延伸。

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　　招股書顯示，花溪科技為工信部第三批專精特新“小巨人”企業(yè)、國家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)?；ㄏ萍荚谵r(nóng)業(yè)機(jī)械領(lǐng)域擁有一系列自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，招股說明書簽署日，公司已獲得 3 項(xiàng)發(fā)明專利權(quán)、39項(xiàng)實(shí)用新型專利權(quán)和項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)。

　　花溪科技通過經(jīng)銷商或直接向部分客戶銷售方捆打捆機(jī)等產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)銷售收入，獲取利潤。報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)收入主要來源于方捆打捆機(jī)的銷售。

　　根據(jù)招股書，2021年，花溪科技實(shí)現(xiàn)營收1.74億元，凈利潤為2845.9萬元。2022年前三季度，花溪科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.19億元，凈利潤為2425萬元。2022 年前三季度受疫情影響，花溪科技營業(yè)收入較上年同期下降 17.45%。

　　值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)，打捆機(jī)銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為 80.21%、92.84%、94.76%和 93.97%，花溪科技營業(yè)收入受農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼政策和市場(chǎng)需求波動(dòng)的影響較大，且產(chǎn)品較為單一。

　　12月5日，花溪科技發(fā)布招股書，擬發(fā)行不超過1400萬股(未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下)，不超過1610萬股(全額行使本次發(fā)行超額配售選擇權(quán)的情況下)，公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機(jī)采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的數(shù)量不得超過本次發(fā)行數(shù)量的15%(即不超過210萬股)。每股面值人民幣1.00元，每股發(fā)行價(jià)格不低9.40元。

　　據(jù)悉，此次花溪科技募集資金約1.3億元，用于年產(chǎn)5000臺(tái)農(nóng)業(yè)收獲機(jī)械智能升級(jí)改擴(kuò)建項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　花溪科技認(rèn)為，目前公司整體產(chǎn)能利用率處于相對(duì)飽和狀態(tài)，在訂單較多時(shí)主要通過安排生產(chǎn)車間加班的方式暫時(shí)解決產(chǎn)能不足的問題。此外，花溪科技現(xiàn)有生產(chǎn)線及生產(chǎn)設(shè)備對(duì)公司在產(chǎn)品自動(dòng)化生產(chǎn)方面存在一定掣肘，募投項(xiàng)目通過對(duì)原有生產(chǎn)線的改進(jìn)，并增加焊接機(jī)器人和數(shù)控激光切割機(jī)等自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備，將會(huì)提高生產(chǎn)水平。

　　除此之外，花溪科技目前研發(fā)的大直徑方捆打捆機(jī)。相比于小直徑方捆打捆機(jī)，大直徑方捆打捆機(jī)作業(yè)效率更高。招股書提到，大直徑方捆打捆機(jī)目前被紐荷蘭(全球)有限公司、美國愛科集團(tuán)等少數(shù)國外公司壟斷，花溪科技目前研發(fā)的大直徑方捆打捆機(jī)，有望在本項(xiàng)目中投產(chǎn)并實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

　　頂端新聞·河南商報(bào)了解到，在今年9月，花溪科技向北交所申請(qǐng)中止向不特定合格者公開發(fā)行并上市的審核，北交所同意中止審核。

　　根據(jù)此前花溪科技公告，8月17日花溪科技原董事長孟凡偉突發(fā)心臟病去世。孟凡偉持有公司 2,543.46 萬股，間接持有公司 1.40 萬股，合計(jì)持有股份占總股本的 59.84%?；ㄏ萍几鶕?jù)《北京證券交易所不特定合格者公開發(fā)行并上市審核規(guī)則(試行)》第五十條第一款第(六)項(xiàng)規(guī)定，于2022年9月1日申請(qǐng)中止審核。

　　在此之后，花溪科技進(jìn)行了一系列內(nèi)部調(diào)整。2022年9月至今，孟凡偉之子孟家毅擔(dān)任花溪科技董事長。11月25日，花溪科技中止審核情形消除，根據(jù)《北京證券交易所向不特定合格者公開發(fā)行并上市審核規(guī)則(試行)》第五十二條，恢復(fù)其公開發(fā)行并上市審核。

　　打結(jié)器是花溪科技的核心零部件之一，報(bào)告期內(nèi)該公司使用的打結(jié)器全部由舒馬赫提供，向其采購金額占當(dāng)期采購總額的比例分別為 14.41%、11.79%、11.22%和 11.44%，占比較高。據(jù)了解，舒馬赫是德國一家知名農(nóng)業(yè)機(jī)械生產(chǎn)企業(yè)，掌握全球領(lǐng)先的秸稈處理技術(shù)，在德國、美國、俄羅斯、巴西和中國均設(shè)有分公司。

　　北交所對(duì)于花溪科技是否存在核心零部件采購依賴風(fēng)險(xiǎn)提出問詢，并讓其說明打結(jié)器來自于外購是否具合理性。

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　　花溪科技在回復(fù)時(shí)提到，公司向舒馬赫采購打結(jié)器主要出于產(chǎn)品質(zhì)量和品牌聲譽(yù)度考慮，同行業(yè)打捆機(jī)生產(chǎn)企業(yè)也向舒馬赫采購，因此打捆機(jī)生產(chǎn)企業(yè)從知名企業(yè)外購打結(jié)器具備商業(yè)合理性。此外，花溪科技提到，同行業(yè)可比公司打結(jié)器來源出自國外進(jìn)口。

　　招股書提到，根據(jù)農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示，2020 年花溪科技打捆機(jī)銷量全國排名第四(按已獲得農(nóng)機(jī)購置補(bǔ)貼臺(tái)數(shù)計(jì)算排名)。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021 年包括 花溪科技12 家主要打捆機(jī)企業(yè)的打捆機(jī)銷量排名第二，其中方捆打捆機(jī)的銷量排名第一。

　　花溪科技的區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯而易見。2019年，國家農(nóng)機(jī)裝備創(chuàng)新中心在洛陽揭牌，花溪科技地處河南省農(nóng)機(jī)工業(yè)聚集區(qū)，產(chǎn)業(yè)配套、集群效應(yīng)明顯，更有利于公司產(chǎn)業(yè)鏈的擴(kuò)張和優(yōu)化、運(yùn)營成本的降低和快速的市場(chǎng)反應(yīng)機(jī)制建立。

　　2022年10月，河南發(fā)布《河南省農(nóng)機(jī)裝備補(bǔ)短板行動(dòng)方案(2022—2025年)》。該方案明確，到2025年，河南要建成全國重要的農(nóng)機(jī)裝備制造基地，力爭營業(yè)收入突破1000億元。

　　該方案提到，培育具有核心技術(shù)、國際競(jìng)爭力的領(lǐng)軍企業(yè)和一批“專精特新”企業(yè)，關(guān)鍵零部件配套水平明顯提升，形成龍頭企業(yè)引領(lǐng)、中小企業(yè)協(xié)同配合的產(chǎn)業(yè)格局。農(nóng)機(jī)企業(yè)除花溪科技外，中國一拖、鄭州中聯(lián)、洛陽辰漢等大批河南農(nóng)機(jī)裝備企業(yè)同樣也具備良好的發(fā)展?jié)摿Α?/p>